연준 금리 3.50~3.75%, 한국 대출금리로 오는 경로

연준 금리 소식은 많은데, 그게 내 대출 이자로 얼마가 되는지는 잘 안 나옵니다. 이 글은 해외 기사를 옮긴 것이 아니라 연준 원문·한국은행 공시·은행연합회 COFIX 공시를 직접 읽고, 그 숫자가 국내 상환액으로 얼마인지 계산한 것입니다.

연준 정책금리는 3.50~3.75%이고 2026년 내내 동결입니다

연준의 정책금리는 하나의 값이 아니라 목표범위입니다. 2026년 7월 29일자 Implementation Note 원문은 이렇게 적고 있습니다.

maintain the federal funds rate in a target range of 3-1/2 to 3-3/4 percent

즉 3.50%에서 3.75% 사이입니다. 이 결정은 2026년 7월 30일부터 발효됐습니다.

같은 문서에 함께 발표되는 운영 금리들입니다.

항목	금리
지급준비금 이율 (IORB)	3.65%
재할인율 (primary credit)	3.75%
상설 환매조건부 매입	3.75%
상설 역환매조건부 매도	3.50%

마지막 변경은 2025년 12월 11일 25bp 인하였습니다. 그 뒤 2026년 1월 28일, 3월 18일, 4월 29일, 6월 17일, 7월 29일 다섯 차례 회의에서 모두 같은 범위를 유지했습니다.

출처: Federal Reserve Implementation Note (2026-07-29) (2026년 8월 24일 확인)

한국은행은 2026년 7월에 2.75%로 올렸습니다

한국은 방향이 달랐습니다. 한국은행 기준금리 추이 공시에 따르면 2026년 7월 16일 2.50%에서 2.75%로 인상됐습니다.

변경일	기준금리
2026년 7월 16일	2.75%
2025년 5월 29일	2.50%
2025년 2월 25일	2.75%
2024년 11월 28일	3.00%
2024년 10월 11일	3.25%

미국은 동결하고 한국은 올렸으니 두 나라 금리차는 좁아졌습니다.

시점	한국은행	연준 상단	금리차
2026년 7월 16일 이전	2.50%	3.75%	1.25%p
현재	2.75%	3.75%	1.00%p

연준 목표범위의 중간값 3.625%를 기준으로 보면 금리차는 0.875%p입니다. 어느 기준을 쓰느냐에 따라 숫자가 달라지므로, 금리차를 인용할 때는 상단 기준인지 중간값 기준인지 확인해야 합니다.

대출로 옮겨붙는 통로는 COFIX입니다

정책금리가 바로 대출금리가 되는 것은 아닙니다. 주택담보대출 변동금리는 대개 COFIX에 은행 가산금리를 더해 정해집니다.

COFIX는 은행들이 자금을 조달한 비용을 모아 전국은행연합회가 매월 공시하는 지수입니다. 세 종류가 함께 나옵니다.

전국은행연합회가 2026년 8월 18일 공시한 2026년 7월분 값입니다.

구분	금리
신규취급액기준 COFIX	3.18%
잔액기준 COFIX	3.00%
신 잔액기준 COFIX	2.65%

세 값이 다르다는 점이 중요합니다. 본인 대출이 어느 COFIX에 연동돼 있는지에 따라 적용되는 숫자가 달라집니다.

COFIX는 2026년에 0.29%p 올랐습니다

한국은행이 7월에 금리를 올린 것과 COFIX 흐름을 나란히 놓아 보겠습니다. 신규취급액기준입니다.

공시일	대상월	신규취급액	잔액기준	신 잔액기준
2026-08-18	2026-07	3.18%	3.00%	2.65%
2026-07-15	2026-06	3.05%	2.94%	2.54%
2026-06-15	2026-05	2.90%	2.89%	2.50%
2026-05-15	2026-04	2.89%	2.87%	2.49%
2026-04-15	2026-03	2.81%	2.85%	2.45%
2026-03-16	2026-02	2.82%	2.85%	2.47%
2026-02-19	2026-01	2.77%	2.85%	2.48%
2026-01-15	2025-12	2.89%	2.84%	2.47%

연초 2.89%에서 7월분 3.18%로 0.29%p 올랐습니다. 연중 최저는 2월 공시분 2.77%였고, 저점 대비로는 0.41%p입니다.

한 가지 밝혀 둘 것이 있습니다. 연준 결정이 COFIX에 반영되기까지의 시차를 수치로 밝힌 기관 자료는 확인하지 못했습니다. 이 글은 두 시계열을 나란히 보여줄 뿐, 인과나 시차를 주장하지 않습니다.

출처: 전국은행연합회 COFIX 공시 (2026년 8월 24일 확인)

0.29%p는 1억원 대출에서 월 16,869원입니다

여기서부터가 실제로 체감되는 부분입니다. COFIX가 오른 만큼이 대출금리에 그대로 옮겨붙는다고 가정하고 계산했습니다.

주택담보대출 1억원, 30년 만기, 원리금균등분할상환입니다. 계산식은 월 상환액 = 원금 × 월이율 ÷ (1 - (1 + 월이율)^-360)입니다.

대출금리	0.29%p 오른 뒤	월 증가액	연 증가액	30년 총 증가액
3.50%	3.79%	16,344원	196,123원	5,883,689원
4.00%	4.29%	16,869원	202,430원	6,072,887원
4.50%	4.79%	17,376원	208,509원	6,255,275원
5.00%	5.29%	17,862원	214,346원	6,430,389원

월로 보면 2만원이 안 되지만 30년으로 누적하면 6,072,887원입니다. 대출금리가 높을수록 같은 0.29%p의 금액 효과도 커집니다.

은행 가산금리를 확인하지 못해 대출금리 자체를 여러 값으로 가정했습니다. 본인에게 적용되는 금리는 대출 약정서에서 확인해야 합니다.

같은 소득으로 빌릴 수 있는 금액도 11,914,291원 줄어듭니다

금리 상승은 이자만 늘리는 게 아니라 빌릴 수 있는 한도 자체를 줄입니다. DSR이 소득 대비 원리금 상환액으로 한도를 정하기 때문입니다.

연소득 5,000만원, 은행 DSR 40%, 30년 만기, 다른 대출이 없는 경우로 역산했습니다.

대출금리	DSR 40% 한도
4.00%	349,102,067원
4.29%	337,187,776원
차이	11,914,291원

0.29%p만 올라도 한도가 11,914,291원 줄어듭니다. 집을 사려는 시점에 금리가 움직이면 대출 가능 금액이 먼저 바뀐다는 뜻입니다.

DSR 계산 구조와 스트레스 금리는 DSR 규제를 다룬 글에 자세히 정리해 두었습니다.

확인할 것 네 가지

정리하면 다음과 같습니다.

• 본인 대출이 변동금리인지 고정금리인지 — 고정금리면 COFIX 변화가 당장 영향을 주지 않습니다
• 변동금리라면 어느 COFIX에 연동돼 있는지 — 세 종류의 값이 3.18%와 2.65%로 갈립니다
• 금리 변경 주기가 언제인지 — 약정서에 적힌 주기마다 그 시점의 COFIX로 다시 정해집니다
• 새로 대출을 받을 계획이라면 한도부터 — 금리가 오르면 한도가 먼저 줄어듭니다

이 글의 수치는 각 기관이 공시한 시점의 값입니다. 연준은 다음 회의에서, 한국은행은 다음 금융통화위원회에서, COFIX는 매월 15일 전후 공시에서 바뀝니다. 실제 판단 전에는 각 기관 원문에서 다시 확인하시기 바랍니다. 국내 기준금리 자체의 배경은 기준금리를 다룬 글에, 이 사이트가 수치를 확인하는 방법은 숫자를 다루는 방법에 적어 두었습니다.